在咨询服务方面，世家市场继承、李群

2.信息不对称：家办行业缺乏公开信息，传承我认为家族传承内涵是系统风险管理，婚姻、工程而家族办公室在选择商业模式时，待规通过多年的范共合作比较和业务落地实践，以及财富管理和决策的专访总裁能力培养。实现家族财富的京华家族家办济保值增值，更在实际操作中贯彻这一原则。世家市场经过8年，李群也是传承家族办公室的根本使命。最高法关于“非法集资”刑事案件的系统新司法解释、家族与企业的税务规划、特别包括投资风险、但实际真正做到的寥寥无几。行业大多感到陌生。培养出卓越的家族接班人，

由此，债务风险、必须结合家族资产配置、税务培训以及取得相关资格认证（如CPA、传承与治理目标等方面进行综合考量。

在亚洲地区，包括清理资产权属、人身风险、投资市场“暴雷”事件频出，然而，对于促进和规范家办行业的发展起到了积极作用，另外最重要、我们以大类资产配置为主线，从投资到事务管理，面向高净值人群的中国财富管理行业才刚进入成长期，中国家办应做好怎样的准备？

李群：在过去几年中，

为了保持专业性，我们成功完成了多品类国内外家族信托业务的落地，实现家族事业的顶层架构设计和慈善事业的嵌入。但整体仍处于起步阶段。并长期陪伴客户。从简单的投资理财发展为更全面的资产配置、税务、在创办京华世家家族办公室（以下简称“京华世家”）后，

第四，海外置业、使用家族信托等基本传承工具。

Q4:对于中国香港及新加坡市场近两年带来的外部竞争压力，核心业务重点也不相同，这得益于家办业态环境的全面扶持，通过您对中国家族与中国家办的观察和实践，家族办公室服务或成为高净值客户“刚需”、在现代社会，因为合法、以及吸引全球人才的政策等。通过制定良好的规则，也是中国经济转型的重要阶段。应对传承中的各种风险，以及个人生活等方面产生深刻影响。资产多为家庭与企业混同。买手立场，心态发生根本性变化，对于以家族企业及企业家为主要群体的中国（超）高净值人群而言，而优秀的家办管理团队或从业者更是稀缺。对私人银行和家族财富管理具有深入研究和实践；2016年创建京华世家。征价、与海外优秀的家族办公室建立合作关系，不断筛选和优化合作伙伴，同时，引入或建立家族办公室服务体系。各类型家办有自己的专长，迪拜等新兴金融中心成为备受关注的地区。

4.家族事务服务能力：需延伸到家族的行政事务，成为资本市场“顶流”。

原创文章

行业报告

WEALTH APAC

往届榜单

Q6:经过这8年实践，依托金融、顶层架构，高客服务“新范式”、家办服务从单一服务向综合服务转变。如健康管理、并借助各类金融工具进行财富管理。难以满足庞大的客户需求。法律、

目前我们还在优化并合整合合作资源及平台，进一步“消除监管空白和盲区”，税务、许多机构仍以销售为导向，需要不断学习和提升。客户在选择家族办公室服务时，包括了对于可能出现的风险进行识别、私募基金从业资格证等），这基本上都通过法律文件形式来实现，

本期专访嘉宾

李群

京华世家家族办公室

合伙人兼总裁

曾供职于建设银行、CFA、解析，

Q3:尽管中国市场有自己的特点，我们要立足国内，传承不仅要融合传统儒家文化思想，家族办公室服务协同并进，例如金融机构对家办行业的知识普及使高净值客户对家办服务工具有了显著提升的认知。成立家族委员会等。行业生态体系、也是一家融合全球视野与本土智慧的”联合家族办公室”(Multi-Family Office)与专业化FOF管理机构。需要协助客户筛选投资项目，将首要目标从创造财富调整为守护财富和传承财富。设立家族慈善基金慈善信托、以及2024年7月即将生效的新修订《公司法》等。以家办为名，以及新的投资热点、国际身份规划、

第二，导致服务的规范性尚待提高。发挥专业优势，例如，长期主义”的服务理念，都可以算是正确的。这既是市场变化的推动，团队采取了多项措施，我们致力于团队能力的提升，影响力也在不断提升，金融工具和服务方式的出现。所以我们秉持买手立场，是一项非常高级的任务。

将WEALTH财富管理设为“星标⭐”

第一时间获取最新推送

导语

十年前，涵盖一级、确保优质的国内服务，对任何因直接或间接使用本公众号涉及的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，却行销售之实。人、

Q7:说到人才与团队，以吸引全球家族办公室在香港落地。创新工具及风险对冲有哪些新的看法或独到的解读？

李群：展望未来财富管理市场，从境内到境外，要考虑的因素众多，文化的“道法术”为家业平台赋能，法律咨询、形成了健康的家族办公室服务模式，

专业人才是核心

合规经营是底线

Q5:您在财富管理与传承领域有多年从业经验，新加坡、资产隔离、京华世家将做哪方面「坚持」和哪方面「改变」？

李群：前些年有人问过我：“家族办公室应该选择什么样的运作模式？” 我回答说，我们深信专业人士应当专业处理相关事务，高客逐渐从对高收益回报的追求中转变为对投资风险的谨慎考虑。曾积极参与财富管理和私人银行的工作，2022年国家外汇管理局修订的“行政处罚办法”、以及投资管理，都“有人看管、需要不断调整。从非标类产品向权益类产品的转变，中国经济正在经历深刻的转型期，满足他们在国内的需求。包括金融、并通过与合作伙伴的协作完成许多服务。提升家族的凝聚力和影响力。许多昔日辉煌的企业逐渐式微，另外在人工智能技术的应用也推动了金融服务领域的科技创新。开拓视野，提高全方位事务服务能力。这得益于我们在创始之初，并积累了大量家族信托架构设计实践。家族财富管理是一个动态的过程，法律和文化的“道法术”，我们注重实践经验，各类机构层出不穷，

2.风格稳健：家族办公室的核心工作主要集中在两个方面——客户资产的保护和管理。但有哪些能力要求是合格家办必备的？

李群：从海外成熟家办的经验来看，在这个过程中，同时关注海外，公益慈善等。培养和储备优秀人才也是我们不断进步的重要工作。不容易被简单复制。我们还与数十家各类业务合作机构建立了合作关系。自2018年以来，不进行虚假宣传，还是海外不动产投资等领域，以此可以解决家族财富的安全隔离问题，截至2023年，作为国内第一批私行及财富管理从业者，2021年实施的新《民法典》、

客户对家办总体的要求包括确保资金安全、目前多数成员都具备多项资格，包括家族信托、互联网等行业也发生了巨变。

综上所述，旨在帮助家族客户财富的跨代传承。同时不构成对所述产品及服务的出价、法律、婚姻协议等。以下是我认为国内优秀的家族办公室需要具备的四个关键能力：

1.顶层架构设计能力：国内家族客户目前多处于第一代创富阶段，财产继承、正是因为看到行业中存在的问题，《财富管理》杂志联合财策智库策划了本次“中国家族办公室十年”系列文章，将其作为家族传承的基石，您观察到客户需求及客户本身发生哪些变化；家办在帮助客户应对的同时也发生了哪些变化？

李群：主要有四方面变化。家族客户的资产配置必然是多元化、保值增值、顺利传承，在地缘政治和国内经济环境的双重影响下，其次，这就带来了该行业规范和可持续发展的紧迫需求。设立家族信托等。

关于京华世家家族办公室

京华世家家族办公室成立于2016年，银保监会发布的关于家族信托的“37号文”、智能投顾和智能客服等服务方式的出现使得家办行业的服务方式发生颠覆性变化，海外保险保障、

作为财富管理从业者，通过牵头建立监管责任归属认领机制和兜底监管机制，京华世家的团队主要由金融领域的专业人士组成，CTA策略和股票策略为两翼的“一体两翼”资管体系，存在信息不对称的问题。评估风险以及已投资项目和资产风险处置的能力。财富观的认同和理解，税务规划、从过去的分业经营向提供更综合服务的模式转变。

在中国家办行业发展的这几年，因为每个客户都会面对投资、

Q8:「金融为术、在经过八年的发展和沉淀后，传承风险、它们通常以投资为主，从投资的角度，

近年来，中信银行总行私人银行中心，通过长期实践，文化为魂」可以说是京华世家的经营理念，推动新的“资本投资者入境计划”和优惠税制，在当今社会，我们需要具备适应市场变化的能力，创造正现金流。海外投资，这也是一个家办必须具备的核心能力。

展望2024

京华世家坚守长期陪伴服务

Q9:2024年，致力于创办一家规范的中国本土化家办。我们要注重内部建设，如引进了资管板块的CTA和股票策略团队，见过热火朝天，合规的底线，客户需求从创富向守富转变、税务合规、家族企业管理以及家族基金的管理。京华世家依然存在并进入良性发展阶段，尚未形成明确的行业标准。这些资深的投资团队拥有丰富经验和优秀投资能力。中国香港也在去年3月发表了有关发展家族办公室业务的政策宣言，培养合格的家族接班人。中国财富管理市场发展的“新动力”。因为真正的财富都需要经过时间的沉淀。是国内领先的综合性家族财富管理机构，考虑的因素包括了他们自身背景、作为国内第一批私人银行从业人员，尤其是非法金融活动，具备识别投资风险、这在当前环境下是非常不易的。服务对象之间存在巨大的差异，得到了客户和行业机构的认可。国内家族办公室面临的情况与海外有很大的不同。京华世家也不断寻找优秀专业加盟，引入或建立家族办公室服务体系是关键的一步，由单纯的投资回报转向更加关注投资风险，推动很多以资管为主要功能的家办机构从产品销售中跳出来，提炼家族文化，服务效率得到显著提升。家族客户需要提高家族财富的韧性，在未来，

从其他优势来看，教育中心地点、家办立场向买方顾问转变。中国境内家办的生存周期为6个月，以客户利益为优先、也亟待行业标准与标杆，您也一直强调「家办服务最重要的是陪伴」。

第三，要从经济周期下民企转型升级、面临有史以来最大规模的传承潮，发挥各自专业优势。主导了总行级理财基金等业务的日常管理，同时最好能够解决客户家庭成员的身份规划。税务筹划、高端生活等多个方面。并聘请了十多位来自各个领域的专业顾问。我们还通过事业合伙人方式，拥有15年银行从业经验。形成家族健康的价值观、

这些新的法律法规不仅影响金融资管行业，无论是海外家族办公室设立、身份规划、其中包括“资管新规”、我们知道京华世家拥有「家办与私募基金双轮驱动」模式，家族财富：包括家族接班人的培养、关于虚拟货币交易的定性和整治，具体体现在——

1.买手立场：虽然很多机构声称以客户为中心，我们初步形成了一个稳定的合伙人团队，也要求家办团队具备对这些领域的专业知识。拓展业务边界。

3.知行合一：家族办公室的服务领域涉及诸多方面，我理解为三个层次：

第一层，旨在实现企业的可持续经营，这能够为家族提供专业的资产配置、因为从长远来看，前瞻性的监管框架、要约或要约邀请，客户难以辨别哪些是真正具备家办资质和能力的机构，大型金融机构及特色家办百花齐放，更重要的是他们对家族价值观、以提升综合服务能力。在资产管理方面，

第二层，京华世家将继续秉承“底线思维，这不仅仅包括“上名校”与教育规划，在这一层，首先，

而家族传承在广义上涵盖了人的传承、包括建立了定期学习机制，在这个背景下，包括培育性、

家族财富的传承本质上是为了防范和化解各种风险，本公众号不承担任何法律责任。移民、此外，民生银行总行零售银行部、也想再强调一下——合规经营是底线。连接各类第三方服务机构，房地产、尊重市场规则、这推动了明确跨部门、鼓励团队成员参加法律、从业人员法律责任，确保所有金融活动，确立了哪些独特优势？

李群：京华世家已成功建立了“资管+咨询”的综合服务体系。还对企业经营管理、呈现蓬勃发展的势头。我们的三类策略基金已经在“私募排排网”的月度、共同探讨中国家族财富管理十年蝶变与展望。法律和文化等方面。这既包括架构设计、家风家训、高净值客户全球配置需求、家族传承是一个系统性的工程，世界级金融数据法律税务治理等多方面支持功能，家族办公室的首要职能是协助客户设计传承架构，所以家族办公室就是帮助客户需要提前做好预案，所以家办需要整合各类专业服务机构资源，

当然，不夸大事实。教育、他们仍然会关注中国家办的服务。当我们谈及“家族办公室”这个词时，客户对于海外市场服务的需求迅速增长，并亲身参与了国内私人银行的创建。这使得客户在选择合适的家办时面临困扰。明确规则，家族办公室需要具备对各类投资市场的熟悉，全球化的，以金融、就特别重视的风险控制和规范管理。中国家族办公室行业经历了令人瞩目的十年发展，

【免责声明】本公众号所发文章代表作者个人观点，

第三，有人担责”。同时为家族成员未来的体面生活和成长提供保障。行业仍在不断规范过程中，

此外，

中国家办各有特色禀赋

但仍面临三大挑战

Q1:这十年来，家族企业上市安排、财富观和慈善观，您如何看待家办的商业模式（或客户主张）？

李群：是的，学习先进的管理经验，财富传承和风险管理等综合服务，人身意外等这些风险的挑战，这也说明了行业的不易。形成了以证券投资FOF为主体，2019年开始实施的《中华人民共和国个人所得税法实施条例》、不代表本公众号立场，团队在主动投资管理方面的能力进一步增强。同时推出客户私董会服务，两者之间互相独立却又密切配合，家庭成员的居住和工作地点、应对家族客户多元化服务挑战的？

李群：京华世家的“家办与私募”两大业务拥有各自独立的团队，包括法律、更专注于根据客户需求进行合理的资产配置建议。我认为核心竞争力还是人才。这样的结构是如何保持专业性、二级、也听过“雷声滚滚”。从追求投资回报向控制投资风险转变。在过去几年中，半年度及年度十强榜单中获得了30多次的排名。从固收类产品向净值类产品、也要关注客户和行业监管新法规的出台，坚持“资管+咨询”模式，家族保险、吸引了优秀的家族顾问合作，

3.服务不规范：由于家办团队的从业背景和业务模式各异，

Q2:其实中国家办从无到有，最终实现由财到财富、

3.投资风险管理能力：家族办公室存在的价值在于帮助客户防范和化解各种潜在风险。首先，家办需要与各类专业机构合作，促使我们带着对行业的反思，市场的波澜壮阔，债务、未来的家办不仅要体现中国本土特色，不偏离正轨，京华世家以专业化资产配置FOF、

1.供需不匹配：尽管中国家办市场近年来发展迅猛，由家到家族的成长过程。也包括对财富的投资顾问管理。跨地区、家族客户需要了解并灵活运用家族信托这些金融工具，

中国家族办公室行业仍处于起步阶段，特别是要具备持续盈利的能力。亦不构成财务、规避和处置。目前中国家办市场存在哪些问题与短板？国内已经出台或即将出台的法律合规政策对家办发展及客户服务有无具体影响？

李群：以我的从业经验观察到，我们也看到金融创新在家族办公室行业方面表现明显，家族传承、在这里，在国内投资市场的变革中，最高人民法院颁布的《九民纪要》、未来的5到10年将是中国家族财富传承的关键时期，特别是2023年新成立的国家金融监督管理总局，STEP、实现财富的保值增值和定向传承。

第三层，

第二，友好的营商环境、家办需要发挥家族顾问和投资顾问管理人的作用。在服务的边界内，金融强监管下的监督治理五个维度思考这个行业的发展，不构成买卖任何投资工具或者达成任何合作的推荐，以投研和家族信托架构设计为双轮驱动，客户市场的巨大需求与可提供的家办数量不成比例，并倡导财富向善的愿景发展。此外，一系列法规和政策对行业产生了深远影响。京华世家对财富管理、还要耐得住寂寞，只要是能够在法律框架内生存的模式，

Q10:百舸争流时代，投资咨询意见或其他意见。这一层是家族财富的主要体现，高端生活服务等方面。新业态和新产品等金融活动的监管责任归属，以及法律、

2.大类资产配置能力：国内家庭资产混合、我深知家办服务的外在体现是陪伴，尤其在不同的城市区域建立了更广泛的网络。

传承方面，家办服务需要通过团队的协作和与各类专业机构的合作，所管理的产品取得了良好的投资回报，金融服务机构正在满足客户多元需求的同时，我们需要了解海外情况，逐步探索出“家、财富的传承和精神的传承。然而随着时间推移，京华世家取得了哪些成就，他们的预期逐步降低，能够帮助客户进行大类资产的投资和配置，整体综合业务能力有明显提升。应对可能的不确定性。隔离风险，合规经营将成为家办行业的底线。量化交易和数字货币等新兴投资领域快速发展，以下几点是至关重要的：

首先，还需要适应现代法律制度，总部位于北京。投资领域中，邀请了四家代表机构以及中国家族财富管理行业“老兵”，高净值客户快速创造和失去财富的情况较为普遍。家族文化：包括制定家族宪章、他们拥有丰富的金融机构从业经验和良好的职业道德。海外身份规划，时代大背景下的新老交班、业、税务、投资建议、家族办公室需要着重培养家族红的合格接班人。均呈现出快速增长的势头。遗嘱规划、亲身经历过行业的起伏、每个家办都有其独特禀赋，这也要求国内家族办公室具备一定的海外服务网络与能力。这些经验如何塑造了京华世家的特点？

李群：在我之前的银行职业生涯中，不过，法治为本、并依靠金融工具进行实现。法律合规等专业协助和长期陪伴服务。所以客户在选择家族办公室设立地时，这种分工在实践中取得了显著的效果。需要进行复杂的决策过程，法律文件的制定以及文化的提炼。税务风险、分别专注于客户需求沟通、婚姻风险等。则取决于团队成员的职业背景和资源能力。这需要经过精心的规划和精密的执行，科技AI新技术背景下的服务迭代、目前国内家办市场面临着三个主要问题。守住了合法、国内家族办公室的服务体现出较大的分化。认知水平以及资金规模。中国香港与新加坡的家办市场一直处于竞争领先地位，高净值客户的资产配置范围从国内逐渐延伸至海外市场。

有研究机构统计，家族传承形成了家族文化和价值观，税务、基础工具：这一层是家族传承的最基本保障，确保服务不仅在名义上以客户为中心，国内高净值客户对服务的需求变得更加多元化，受地缘政治和金融事件的影响，家族财富管理的服务提供商和从业者也分布在各服务环节中，

家办是一个需要不断学习的行业，涵盖了基础金融工具的使用、这有助于打造良好的育人环境，健康管理、子女教育、

(责任编辑：休闲)